La estabilidad del sistema financiero argentino enfrenta un nuevo desafío tras conocerse los últimos datos sobre la tasa de irregularidad en el pago de créditos bancarios. Según el informe más reciente, la mora bancaria volvió a registrar un incremento durante el mes de abril, alcanzando el 7,3% del total de las financiaciones otorgadas por las entidades financieras. Este aumento representa una tendencia preocupante, ya que el indicador acumula 17 meses consecutivos de crecimiento, reflejando el impacto de la situación macroeconómica en la capacidad de pago de los deudores.

El deterioro de la cartera de préstamos a las familias

El análisis detallado de los datos revela que el sector más afectado es el de las familias. La morosidad en este segmento se elevó al 12,1%, lo que significa un aumento significativo tanto en la comparación mensual como en la interanual. Este nivel de incumplimiento en la asistencia financiera a los hogares es el más alto registrado en los últimos 22 años, situándose en niveles similares a los de 2004, un periodo marcado por la salida de la crisis económica de principios de siglo. Esta situación se explica, en parte, por la erosión del poder adquisitivo y el costo del financiamiento. Los principales factores que impulsan esta tendencia incluyen:

• El encarecimiento de los saldos deudores en tarjetas de crédito.
• La dificultad para cancelar préstamos personales en un contexto de alta inflación.
• El incremento en la irregularidad de los créditos prendarios.
• Una menor capacidad de ahorro frente al aumento de los gastos fijos.

Por otro lado, la situación de las empresas muestra un comportamiento distinto, aunque no exento de riesgos. Si bien el coeficiente de mora en el sector corporativo pasó del 3,1% al 3,3% en el último mes, el incremento acumulado en un año es de 2,4 puntos porcentuales. Lo llamativo de este dato es que el deterioro se produce a pesar de que las estadísticas oficiales indicaron un crecimiento económico del 3,3% en el mismo periodo. Esta divergencia sugiere que la recuperación económica no está llegando de manera uniforme a todos los sectores productivos o que el costo financiero está pesando más que el nivel de actividad.

El Banco Central de la República Argentina (BCRA), a través de su Informe sobre Bancos, ha intentado ofrecer una visión matizada de estos indicadores. Aunque la autoridad monetaria reconoce el alza en la irregularidad, destaca que el sistema financiero mantiene niveles adecuados de solvencia y previsionamiento para enfrentar posibles contingencias. Sin embargo, analistas del mercado advierten que la persistencia de la inflación y la volatilidad cambiaria seguirán presionando sobre la calidad de la cartera crediticia en los próximos meses, obligando a los bancos a extremar sus políticas de riesgo para contener el avance de la morosidad.